Carteira Top Picks – Novembro de 2023
Carteiras recomendadas Órama: Carteira Top Picks – Novembro de 2023
O mês de outubro foi um mês de sell-off para ativos de risco no Brasil. O mau desempenho da bolsa veio puxado por uma contínua abertura de curva de juros, falas negativas do presidente à respeito da meta fiscal e um ambiente externo de bastante incerteza. A nossa carteira top picks finalizou o mês com desempenho abaixo do índice, acumulando uma queda de 6,3%. O destaque positivo ficou com Vale. Na ponta contrária, Rede D’Or e Arezzo tiveram desempenho pior que o esperado, e puxaram nossa carteira para baixo.
Para este mês de novembro, vamos incluir na carteira as ações de Prio. Para abrir espaço, vamos retirar as ações de Itaú.
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Recomendações
Rede D’Or – RDOR3
Fundada em 1977 no Rio de Janeiro como Cardiolab, a Rede D’Or é a maior rede integrada de cuidados em saúde no Brasil, com presença nos estados do Rio de Janeiro, São Paulo, Pernambuco, Bahia, Maranhão, Sergipe, Ceará, Paraná, Minas Gerais, Mato Grosso do Sul, Paraíba, Alagoas e no Distrito Federal.
Com foco no atendimento humanizado, na qualificação da equipe, na adoção de novas tecnologias e na expansão do atendimento, a Rede D’Or é referência em qualidade técnica e conta com 69 hospitais próprios em operação, 3 hospitais administrados, 54 clínicas oncológicas, além de atuar em serviços complementares como banco de sangue, diálise e ambulatórios de diversas especialidades.
A Rede D’Or também investe inovação e pesquisa clínica, por meio do IDOR, fundado em 2010, no Rio de Janeiro. Com unidades também em SP, BA e DF, o IDOR reúne uma equipe de mais de 100 pesquisadores e docentes altamente qualificados, dedicando se igualmente ao ensino na área de saúde e disseminando sua expertise através de cursos de doutorado, pós graduação, graduação, entre outros.
Prio – PRIO3
Com foco no investimento e na recuperação de ativos em produção, a PRIO é especializada na gestão eficiente de reservatórios e no redesenvolvimento de campos maduros. A companhia é focada em eficiência operacional, segurança e lucratividade, atingindo alta eficiência nas suas operações.
A PRIO, companhia aberta em bolsa, possui valor de mercado de R$ 41 bilhões. Em termos de produção, a empresa tem registrado números acima dos 90 mil barris diários de óleo equivalente (boed), tendo crescido bastante nos últimos anos.
Vale — VALE3
A Vale é a maior produtora mundial de minério de ferro, com vendas acima dos 300 milhões de toneladas anuais. A alta qualidade do minério, aliada às economias de escala auferidas com o grande volume produzido, tornam a produção da Vale competitiva internacionalmente.
O preço do minério tem declinado, mas ainda se mantém acima da média histórica, de 75 dólares a tonelada. A expectativa é de manutenção neste patamar atual, o que assegura um preço ainda muito bom para a Vale, ampla geração de caixa e capacidade de pagamento de proventos.
Seu robusto pagamento de dividendos semestrais é um grande atrativo e uma forma de balancear nossa carteira de investimentos com uma empresa bastante sólida.
Arezzo & Co – ARZZ3
A Arezzo & Co tem por objeto, juntamente com as suas controladas, a fabricação, o desenvolvimento, a modelagem e o comércio de calçados, bolsas, acessórios e vestuário para o mercado feminino, principalmente, masculino e infantil.
Em 30 de junho de 2023, a Companhia contava com 805 franquias no Brasil e 6 no exterior; 188 lojas próprias no Brasil e 6 lojas próprias no exterior; e um canal “webcommerce”, destinados à venda de produtos das marcas Arezzo, Schutz, Anacapri, Alexandre Birman, Alme, Vans, Reserva, Reserva Mini, Reserva INK, Reserva Go, Oficina Reserva, Brizza, Troc, Baw, Carol Bassi, Reversa, Simples Reserva, Paris Texas e Vicenza.
Em 2022 teve uma receita líquida de R$ 4,2 bilhões, um EBITDA Ajustado de R$ 657 milhões, uma margem EBITDA Ajustada de 15,5% e um lucro líquido de R$ 386 milhões.
Minerva – BEEF3
A Companhia detém 32 unidades industriais, sendo três plantas de processamento de proteína, uma no Brasil e duas na Argentina, 25 plantas de abate e desossa de bovinos e quatro unidades industriais com foco em ovinos. Todas as plantas de bovinos estão situadas na América do Sul, estrategicamente localizadas em seis estados brasileiros, nas cidades de Assunção, San Antonio, Tablada e Belén, no Paraguai, nas cidades de Melo, Canelones e Montevidéu, no Uruguai, nas cidades de Rosário, Pilar, Berazategui, Colonia Caroya e Venado Tuerto na Argentina, e nas cidades de Bucaramanga e Ciénaga de Oro na Colômbia, próximas aos portos a partir dos quais seus produtos são exportados, bem como aos principais mercados internos. A Companhia exporta para mais de 100 países em cinco continentes através de 12 escritórios comerciais além de operar 14 centros de distribuição sendo 11 localizados no Brasil e 1 no Paraguai, 1 na Argentina e 1 no Chile.
Performance
Produto
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