O que é negociado no Mercado Futuro

Agora que você já aprendeu como funciona, nosso parceiro Augusto Maurício vai explicar, em seu quarto texto, que tipos de ativos você negocia quando faz um investimento no Mercado Futuro. Confira a seguir:

(Se você ainda não leu os primeiros textos, pode começar aqui.)

• O que é negociado no mercado futuro da B3? 

No mercado futuro os ativos negociados costumam ter aceitação em escala mundial, por isso o alto volume de transações e volatilidade. Para se ter uma ideia, somente no Brasil, o volume de negociações diárias varia entre 70 e 200 bilhões de reais.

Também, cada ativo ou contrato é representado por um código de negociação, uma espécie de sigla, semelhante ao que acontece nas ações.Por exemplo: Petrobras (PETR) ou Vale do Rio Doce (VALE). 

No caso do contrato futuro os códigos de negociação têm três partes:

1. Código do ativo
2. Letra correspondente ao mês de vencimento
3. Ano

 Por exemplo:

WINQ20 = Contrato de mini-índice BM&FBovespa com vencimento em agosto de 2020.

ICFX20 = Contrato de Café Arábica com vencimento em novembro de 2020.

Viu como é fácil?

Abaixo listamos os principais ativos e os respectivos códigos:

• Índice Bovespa = IND
• Mini-índice Bovespa = WIN
• Índice S&P 500 = ISP
• Dólar = DOL
• Mini-dólar = WDO
• Café Arábica = ICF
• Boi Gordo = BGI
• Milho = CCM
• Trigo = NY
• Soja = SFI
• Açúcar Cristal = CCM
• Ouro = OZ1

Os meses são representados pelas letras abaixo:

• Janeiro = F
• Fevereiro = G
• Março = H
• Abril = J
• Maio = K
• Junho = M
• Julho = N
• Agosto = Q
• Setembro = U
• Outubro = V
• Novembro = X
• Dezembro = Z

Os principais ativos negociados são:

• Índice Bovespa e Mini-Índice

O que é índice e mini-índice? Frequentemente recebemos essa dúvida!

O Índice Bovespa (IBOV) é formado pelo conjunto de empresas com maior liquidez e volume de negócios na Bolsa de Valores. Juntas representam em torno de 80% de todas as transações na B3.

Em outras palavras, se você comprasse separadamente cada empresa. na mesma proporção e volume que representa no índice, o valor investido e de ganhos/perdas com as oscilações seria exatamente igual.

Ou seja, ao comprar 1 contrato de índice estará comprando “um pouco de cada uma das empresas”.

Agora ficou claro como funciona o índice BOVESPA? Quando as principais empresas da B3 sobem, impulsionam o índice, já que ele é uma média das oscilações. 

Por isso, quando o IBOV está em alta, a economia fica “animada”.Pois as empresas com maiores participações no mercado econômico estão em crescimento ou com expectativas de dados favoráveis.

Cada ponto do índice equivale a R$ 1,00. 

Assim, o índice cotado em 115.000 pontos, por exemplo, 1 contrato cheio equivale a R$ 115.000,00. O limite mínimo para negociação é de 5 contratos.Neste exemplo, R$ 575.000,00. Claro, você poderia operá-lo apenas com a margem de garantia, algo em torno de R$ 86.000,00.

Já o míni-indice é uma forma de “operar com menos capital”.Nesta situação, cada ponto representa R$ 0,20 e o limite mínimo operacional é apenas 1 contrato.Em torno de R$ 23.000,00, na mesma cotação do exemplo anterior. Lembrando que para operar é preciso apenas da margem de garantia, algo próximo dos R$ 3.400,00. 

Mais a frente falaremos sobre a diferença entre contrato cheio e mini contrato.Não se preocupe se não entendeu ainda.

• Índice S&P 500

É o índice formado pelas 500 empresas mais importantes dos EUA.Entre elas estão: Apple, Google, Facebook, Microsoft, Nike, Coca-Cola.

 

Para quem pensa em operar day trade, o S&P 500 pode ser uma boa opção, já que costuma respeitar as análises gráficas e sofrer menor influência de notícias.

Além disso, estará diversificando seus investimentos e trabalhando com empresas independentes da situação econômica do Brasil. 

Cada ponto do índice equivale a U$ 50,00. Ou seja, um contrato de S&P 500 com cotação de 3.357 pontos significaria um investimento de U$ 167.850,00.

Assim como no IBOV, é possível trabalhar com micro-contrato.Neste caso, o multiplicador (valor por ponto) é U$ 2,50. No mesmo exemplo, corresponderia a U$ 8.392,50 cada micro-contrato.

• Dólar e Mini-Dólar

No mercado futuro é possível negociar diferentes moedas.Mas, sem sombra de dúvidas, o dólar é a principal.

 

Um contrato de dólar cheio corresponde a U$ 50.000,00. O limite mínimo é de 5 contratos, consequentemente, U$ 250.000,00.

Já o contrato de mini dólar corresponde a U$ 10.000,00 e o limite mínimo é apenas 1. É uma excelente opção para pequenos investidores.

• Commodities

As commodities são matérias primas que podem ser estocadas sem perder qualidade. 

 

Na B3, as principais commodities são agrícolas (soja, trigo, milho, boi gordo, etc) e minerais (ouro, petróleo, entre outras).Costuma ser um mercado estável, com oscilações de preços moderadas e pequenas.Por isso, os commodities são vistos como ativos atraentes para investidores com perfis um pouco mais conservadores.

Devido a essas características a margem de garantia para operar commodities também é menor.Normalmente entre 3 e 6%.

• Qual é a diferença entre contrato cheio e mini contrato?

O contrato cheio exige um investimento maior e costuma ter um limite mínimo de 5 contratos para operar. Por exemplo, não é possível operar 1 contrato de dólar. É preciso comprar pelo menos 5, fazendo com que o investimento seja de U$ 250.000,00.

Para a maior parte dos investidores o montante financeiro é muito acima do que possuem, mesmo que seja necessária apenas a margem de garantia.Para eles há uma solução:os mini contratos.

Os mini contratos representam uma parte de um contrato cheio. No caso do dólar, 0.20 para cada 1 dólar. Assim, um mini contrato equivale a U$ 10.000,00. 

Também, quando se trata de mini contrato. não há limite de quantidade.Ou seja, pode-se comprar e vender um único contrato. 

O mesmo acontece com o índice e mini índice. Neste caso, ao invés de cada ponto do índice corresponder a R$ 1,00, no mini índice corresponde a R$ 0,20.  

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O que você gostaria de ler no próximo post? Deixe o seu comentário.

 

Augusto Maurício é Sócio Diretor na Euroinvest e parceiro Órama