Carteira Top Picks – Junho de 2024
Carteiras recomendadas Órama: Carteira Top Picks – Junho de 2024
Maio foi mais um mês de queda para a bolsa brasileira, com o índice atingindo 1,7% de queda no mês. Destaque para as ações da Petrobras, com queda da ordem de 6%. A nossa carteira top picks, no entanto, registrou excelente desempenho, acumulando 4,8% de alta no período. A performance foi puxada pelas ações da JBS, que se beneficiaram de melhora nos números, com destaque para Estados Unidos e também para a Seara. Com isso a JBS subiu 23% no mês e foi a melhor performance da carteira.
Para o mês de junho, vamos fazer duas alterações. Primeiramente vamos trocar Klabin por Suzano. Pretendemos manter a alocação em commodities visto o alto patamar do dólar, e vemos na recente queda da Suzano uma oportunidade. Mesmo com a deterioração na alavancagem que pode vir advinda de um possível deal de compra da IP, entendemos que a transação faz sentido e com isso devemos ver uma recuperação parcial no preço da Suzano. Também vamos incluir as ações da 3R na carteira. Acreditamos que o petróleo (brent) deve se manter nesta faixa entre 80 e 90 dólares, além de termos boas expectativas em relação à fusão com a Enauta, que deve colocar a nova FPSO para entrar em operação nos próximos meses. Vamos retirar as ações da Vale.
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Recomendações
Suzano – SUZB3
A Suzano é a maior produtora de celulose do mundo, com mais de 90 anos de experiência no setor. A Companhia, por meio de suas empresas controladas, opera, preponderantemente, em dois segmentos: celulose e papel, cujo portfólio é integrado por celulose de mercado, celulose fluff, papéis de imprimir e escrever (revestido e não-revestido), papelcartão e papel tissue.
A Companhia tem por objeto (i) a fabricação, o comércio, a importação e a exportação de celulose, papel e de outros produtos oriundos da transformação de essências florestais, incluindo a reciclagem destes, bem como de madeira e de produtos relacionados ao setor gráfico; (ii) a formação e a exploração de florestas homogêneas, próprias ou de terceiros, diretamente ou através de contratos com empresas especializadas em silvicultura e manejo florestal; (iii) a prestação de serviços, a importação, a exportação e a exploração de bens relacionados ao objeto da Companhia; (iv) o transporte, por conta própria e de terceiros; (v) a participação, como sócia ou acionista, de qualquer outra sociedade ou empreendimento; (vi) a operação de terminais portuários; (vii) a geração e a comercialização de energia elétrica; (viii) a prestação de serviços de transporte aquaviário pelas modalidades cabotagem e navegação interior, bem como atividades auxiliares, tais como operação e sinalização náutica; (ix) a prestação de serviços de operador portuário para movimentação e armazenagem de mercadorias, destinadas ou provenientes de transporte aquaviário, dentro da área de porto organizado; e (x) a operação de aeroportos e campos de aterrissagem.
JBS – JBSS3
A companhia opera no processamento de carnes bovina, suína, ovina e de frango, e também atua na produção de alimentos de conveniência e valor agregado. Além disso, comercializa produtos de couros, higiene e limpeza, colágeno, embalagens metálicas, biodiesel, entre outros.
Atualmente, a JBS possui mais de 400 unidades no mundo, sendo mais de 230 diretamente relacionadas à produção de carnes e produtos de maior valor agregado e conveniência.
Além disso, a JBS possui um diversificado portfólio de produtos, com dezenas de marcas reconhecidas no Brasil e no exterior, como Swift, Friboi, Seara, Maturatta, Plumrose, Pilgrim’s Pride, Just Bare, Gold’nPlump, Gold Kist Farms, Pierce, 1855, Primo e Beehive. Essa variedade de produtos e a presença em 15 países em cinco continentes (entre plataformas de produção e escritórios), atendem cerca de 275 mil clientes em mais de 190 nações ao redor do mundo.
3R Petróleo – RRRP3
A 3R é uma empresa do setor de óleo e gás cujo foco é o redesenvolvimento de campos maduros em produção. A companhia tem como estratégia revitalizar os campos maduros através de novas perfurações, da reativação de poços e da melhora na produção, através da substituição ou instalação de equipamentos de processo. Dessa forma, aumentando a curva de produção dos ativos e, consequentemente, a geração de valor.
O portifólio da companhia é composto por clusters de ativos localizados em quatro bacias sedimentares ao longo da costa brasileira: (i) Bacia Potiguar – Polo Macau, Polo Pescada Arabiana, Polo Fazenda Belém, Polo Areia Branca, Polo Potiguar –; (ii) Bacia do Recôncavo – Polo Rio Ventura e Polo Recôncavo –; (iii) Bacia do Espírito Santo – Polo Peroá – e (iv) Bacia de Campos – Campo Offshore de Papa-Terra.
Vivara – VIVA3
A Vivara é a maior rede de joalherias da América Latina. Com um modelo de negócios comercializa e distribui seus produtos em todo o território nacional, por meio de rede de mais de 330 lojas, espalhadas por todas as regiões do Brasil e uma plataforma multicanal, que atende mais de 2.900 municípios.
Assaí – ASAI3
O Assaí é a maior rede de atacarejo (cash and carry) do Brasil. Atualmente, a companhia conta com 282 lojas, 12 centros de distribuição e presença em 24 Estados + Distrito Federal.
Além de atender os clientes finais em busca de preço baixo e variedade, o Assaí é o ponto ideal para varejistas de alimentos (como restaurantes, pizzarias e lanchonetes), usuários finais (escolas, instituições religiosas, hospitais e hotéis) e varejistas convencionais (mercearias e supermercados locais). A Companhia comercializa seus produtos em lojas físicas, televendas (com retirada na loja) e por aplicativos parceiros de entregas (como a Cornershop by Uber e Rappi).
Performance
Produto
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