Carteira Small Caps – Junho de 2024
Carteiras recomendadas Órama: Carteira Small Caps – Junho de 2024
Maio foi um mês de queda para a bolsa, e naturalmente o impacto para as small caps foi maior, visto que o segmento costuma ter mais volatilidade que as empresas maiores. O SMLL teve uma queda de 2% no mês. A nossa carteira de small caps teve uma queda de 5,6% no mês, puxada pelas ações da Ambipar e Enauta.
Para o mês de junho, vamos manter a carteira inalterada.
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Recomendações
BR Partners – BRBI11
Tem por objeto social a participação em outras sociedades, nacionais ou estrangeiras, na qualidade de sócia, quotista ou acionista, e a administração de bens próprios. Seu controle é exercido pela BR Partners Holdco Participações S.A. (“Holdco”), por meio de acordo de acionistas, o que representa 71,46% das ações ordinárias e 45,50% (45,50% em 31 de dezembro de 2022) do capital social total da Companhia. Adicionalmente a Holdco detém cotas do fundo de investimento “Brapinvest Fundo de Investimento em Participações – Multiestratégia”, no qual representa uma participação indireta de 1,29% no capital social da Companhia.
CSU Digital – CSUD3
A CSU Digital é uma empresa brasileira de soluções digitais para meios de pagamento, banking as a service, programas de fidelização e incentivo, além de digital experience.
Criada em 1992 através do nome CardSystem Ltda., a Companhia foi a primeira processadora independente de meios eletrônicos de pagamentos do Brasil, a primeira empresa a trabalhar com as três principais bandeiras internacionais simultaneamente (Visa, Mastercard e American Express) no país e a primeira companhia a processar pagamentos em uma carteira digital na América do Sul, efetivamente mudando o rumo da história do ecossistema de serviços financeiros digitais ao permitir que inúmeros bancos e empresas de setores diversos entrassem efetivamente no mercado de crédito através do uso de cartão.
Hoje, a Companhia é dividida em duas grandes unidades de negócios, CSU Pays e CSU DX, que trabalham de forma integrada para atender diferentes demandas e necessidades de nossos clientes:
Simpar – SIMH3
A Simpar é uma holding brasileira que atua em diversos setores através de suas subsidiárias, englobando atividades em logística, locação de veículos, concessionárias de veículos, gestão ambiental e serviços financeiros. Fundada em 2019, após a reestruturação do Grupo JSL, a Simpar controla empresas como JSL (logística e transporte), Movida (locação de veículos), Vamos (concessionárias de veículos comerciais e locação de caminhões e máquinas), CS Brasil (frota e gestão de veículos para governos), Original Concessionárias (revenda de veículos) e BBC Leasing & Conta Digital (serviços financeiros). A empresa atende uma ampla gama de clientes, desde consumidores individuais até grandes corporações e órgãos governamentais, fornecendo soluções integradas e especializadas para cada segmento.
Financeiramente, a Simpar tem demonstrado um crescimento sólido e diversificação de receitas. Em 2023, a empresa reportou uma receita líquida consolidada de aproximadamente R$ 20 bilhões, refletindo a expansão de suas operações e a robustez de suas subsidiárias. O lucro líquido no mesmo período foi de cerca de R$ 1,5 bilhão, impulsionado pelo desempenho positivo das suas principais unidades de negócios, especialmente a JSL e a Movida. A estratégia de crescimento da Simpar inclui investimentos contínuos na ampliação de sua frota de veículos, expansão de serviços e aquisições estratégicas, visando fortalecer sua posição no mercado e aumentar a geração de valor para seus acionistas.
Ambipar – AMBP3
A Ambipar foi constituída em 2010, e foi criada para atuar como holding, controladora de participações societárias. A companhia é formada por dois segmentos de referência no mercado de gestão ambiental, o “Environment” e “Response”. A Ambipar abriu capital em 13 de julho de 2020. Foi a primeira empresa de gestão ambiental a entrar na B3. Possui na sua base de ações da Emergência Participações (“Ambipar Response) a HPX Corp.
A Ambipar possui um grande mar azul de oportunidades nas frentes de gestão de resíduos, economia circular e serviços prestados através da Response tanto no Brasil, como fora do Brasil.
Enauta – ENAT3
A Enauta é uma empresa brasileira independente de exploração e produção de petróleo e gás natural. Fundada em 2010, originalmente como parte do grupo Queiroz Galvão, a Enauta se tornou uma companhia independente focada em desenvolver e operar campos de petróleo e gás no Brasil. A empresa detém uma participação significativa em campos como o de Atlanta, localizado na Bacia de Santos, e o Campo de Manati, na Bacia de Camamu. A Enauta atua em todas as fases da cadeia de valor da indústria de petróleo e gás, desde a exploração até a produção e comercialização dos hidrocarbonetos. Seus clientes incluem refinarias, distribuidoras de gás e outras empresas do setor energético.
Financeiramente, a Enauta tem apresentado resultados robustos e crescimento constante, impulsionados pela produção eficiente e pela gestão de seus ativos. Em 2023, a empresa registrou uma receita líquida de aproximadamente R$ 1,6 bilhão e um lucro líquido de cerca de R$ 500 milhões. Esses resultados refletem o sucesso na operação do Campo de Atlanta e a estabilidade na produção do Campo de Manati. A Enauta continua investindo na expansão e no desenvolvimento de seus campos, com planos de aumentar a produção e explorar novas oportunidades de negócios no setor de energia.
Performance
Produto
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