Itaú – Bom resultado veio conforme o esperado.
Itaú
BANCOS
Bom resultado veio conforme o esperado.
Crescimento de volume irrisório, com melhora na receita.
Em termos de volume, o Itaú terminou o trimestre com R$ 1,18 bilhão na sua carteira de crédito, um crescimento de 3% na comparação anual – levemente abaixo da inflação, natural para uma companhia dominante em um setor maduro. Já em receita, o Itaú registrou R$ 41 bilhões a título de produto bancário – uma alta saudável de 8% contra o 4T22. Em termos de número de agências, o Itaú se manteve estável na comparação trimestral, mantendo a redução de 300 agências feita ao longo de 2023.
Qualidade do crédito se mantém alta.
Já na inadimplência, o Itaú fechou o trimestre com 2,8% dos créditos em atraso acima de 90 dias – uma leve melhora quando comparado com o número do 4T22, que foi 2,9%. O bom desempenho já era esperado e está em linha com os números dos últimos trimestres. Em termos de PDD a tendência foi de melhora. O Itaú registrou R$ 9,3 bi no trimestre, em linha com o número registrado no trimestre anterior. Nos custos, o Itaú também seguiu controlado, registrando 40,3% no trimestre, um excelente número também em linha com o restante do ano.
Lucratividade sem surpresas.
O Itaú terminou o 4T23 com um lucro líquido de R$ 9,4 bi, resultando num retorno sobre patrimônio (ROE) de 21,1%. O número vem em linha com o excelente resultado histórico do banco, e destoa dos seus principais competidores, que vêm registrando números deteriorados devido a uma carteira de crédito de pior qualidade. Vemos o preço do papel como atrativo, dado o excelente posicionamento estratégico da empresa, altos retornos e estabilidade nos resultados.
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