Com o risco de shutdown momentaneamente afastado, mercados voltam as atenções para as falas dos presidentes do Fed e BC brasileiro

NESTA MANHÃ

• Após o Congresso americano aprovar, no fim de semana, proposta que estende por 45 dias o financiamento do governo Joe Biden evitando um “shutdown”, as atenções se voltam para a participação do presidente do Fed, Jerome Powell, e de outros dirigentes em eventos nos Estados Unidos nesta segunda-feira. No Brasil, o nosso presidente do BC, Roberto Campos Neto, também fica no foco com palestra em evento promovido pela Abracam. A agenda econômica traz o Boletim Focus, os dados do PMI e  Caged.
• As bolsas da Ásia e do Pacífico fecharam sem direção única nesta segunda-feira, em dia de liquidez restrita em meio a feriados na China e em outras partes da Ásia. O  índice japonês Nikkei caiu 0,31% hoje, puxado por quedas em ações de tecnologia e energia com o entusiasmo inicial dada a reversão de um “shutdown” do governo dos EUA. 
• O índice de gerentes de compras (PMI) industrial da China subiu de 49,7 em agosto para 50,2 em setembro. O resultado ficou acima da previsão de analistas consultados pelo Wall Street Journal, que estimavam um valor de 50. O indicador da atividade manufatureira chinesa entrou na faixa de expansão pela primeira vez em seis meses, após Pequim intensificar o apoio à economia em desaceleração.
• Na Europa, as bolsas operam majoritariamente em baixa na manhã desta segunda-feira, revertendo ganhos da abertura, em meio a um forte avanço dos juros dos Treasuries e na esteira de uma rodada de PMIs industriais fracos da região. Desse modo, o índice Stoxx Europe 600 recua 0,34%.
• Na zona do euro, o PMI industrial caiu a 43,4 em setembro, continuando bem abaixo da marca de 50. Apenas na Alemanha, a maior economia do continente, o PMI equivalente subiu no mês passado, a 39,6, mas ficou aquém da estimativa inicial. No Reino Unido, também houve avanço do PMI, a 44,3, mas em patamar ainda muito abaixo da zona de expansão.
• Os futuros dos índices de ações de Wall Street ficam mistos nesta manhã, sinalizando uma abertura com volatilidade.
• O rendimento do T-Notes de 10 anos avança e está em 4,74%.
• Os contratos futuros do Brent caem 0,38%, a US$ 93,10 o barril.
• O ouro recua 0,72%, a US$ 1.835,46 a onça.
• O Bitcoin negocia a US$ 28,6 mil.

AGENDA DO DIA

• 08:25 Brasil: Boletim Focus
• 10:00 Brasil: S&P PMI Industrial (Set)
• 10:45 EUA: S&P PMI de Manufatura (Set)
• 11:00 EUA: ISM PMI de Manufatura (Set)
• 12:00 EUA: Discurso de Harker e Powell, membros do Fed
• 14:00 Brasil: CAGED (Ago)
• Feriado na China e em Hong Kong

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RESUMO DO FECHAMENTO ANTERIOR

BRASIL

O Ibovespa fechou em alta de 0,72%, aos 116.565,17 pontos, na contramão de um dia majoritariamente negativo entre as bolsas dos Estados Unidos. No mês, o índice fechou com ganho de 0,71%. 

Os juros futuros fecharam em baixa, aproveitando a melhora do ambiente externo para corrigir excessos de prêmios acumulados nos últimos dias. O movimento foi respaldado pelo recuo dos rendimentos dos Treasuries, além da queda do dólar e dos preços das commodities. 

O dólar fechou a sessão em queda de 0,26%, cotado em R$5,0270, acompanhando o sinal predominante de baixa da moeda americana no exterior. A melhora externa se deu pela leitura mais benigna da inflação dos EUA e ao refresco das cotações internacionais do petróleo. 

EXTERIOR

As Bolsas de Nova York fecharam sem direção única na sessão. O índice de preços de gastos com consumo (PCE) mais fraco teria motivado alta, no entanto, a falta de uma resolução do impasse orçamentário que ameaça paralisar o governo americano impôs cautela aos investidores. O índice Dow Jones fechou em queda de 0,47%, o S&P recuou 0,27% e o Nasdaq subiu 0,14%.

Os juros dos Treasuries de longo prazo oscilaram perto da estabilidade ao fim da tarde,  após a Câmara dos Representantes dos EUA rejeitar uma proposta orçamentária e ampliar o risco de paralisação do governo a partir de domingo. Já as taxas de curto prazo recuaram sob efeito do PCE melhor que o esperado. 

O dólar registrou baixa na sexta, com impulso limitado. A moeda reduziu as perdas em meio a indicadores dos Estados Unidos, com investidores também monitorando as negociações entre a Casa Branca e a oposição para tentar evitar a paralisação do governo americano. Nesse sentido, o índice DXY registrava baixa de 0,04%, a 106,185 pontos.

PARALISAÇÃO DO GOVERNO AMERICANO

 O Senado americano aprovou no sábado (30), por 88 votos a 9, a proposta orçamentária que prolonga o financiamento a agências federais por mais 45 dias. O resultado vem na esteira da aprovação na Câmara de Representantes mais cedo. Com isso, o Congresso dos EUA conseguiu evitar uma paralisação imediata do governo local, a apenas três horas do início do próximo ano fiscal. O presidente dos EUA, Joe Biden, disse que o Congresso preveniu uma “crise desnecessária” e chamou de uma “boa notícia” para a população americana. No entanto, Biden criticou a não inclusão do apoio financeiro à Ucrânia no pacote, e acusou “republicanos extremistas” de tentarem desfazer acordo orçamentário definido entre a Casa Branca e o presidente da Câmara dos Representantes, Kevin McCarthy. (Broadcast)

INDICADORES ECONÔMICOS NO BRASIL

O setor público consolidado registrou um déficit primário de R$22,8 bilhões nas contas do governo em agosto. Nos 12 meses encerrados no mês, o setor público consolidado registrou déficit de R$73,1 bilhões. O resultado veio acima da mediana das projeções do Broadcast, que estimavam um déficit de R$26,5 bilhões. Apesar disso, o secretário do Tesouro Nacional, Rogério Ceron, afirmou que o governo segue na meta de atingir um déficit de R$100 bilhões até o fim do ano.

A dívida bruta do governo geral subiu 0,4 p.p em relação ao mês de julho, atingindo 74,4% do PIB. 

A taxa de desemprego ficou em 7,8% no trimestre encerrado em agosto, de acordo com a divulgação do IBGE, mostrando uma queda de 0,5 p.p em relação ao trimestre anterior. O resultado veio em linha com as expectativas dos analistas ouvidos pela Refinitiv. 

INDICADORES ECONÔMICOS NOS EUA

Foi divulgado o PCE, índice de preços de gastos com consumo, que subiu 0,4% no mês . Já o núcleo do PCE, medida mais acompanhada pelo Federal Reserve, teve alta de 0,1% em agosto, abaixo do consenso de 0,2%. Na comparação com agosto de 2022, o aumento do núcleo foi de 3,9%, em linha com o esperado 

POLÍTICA NO BRASIL

A Receita Federal publicou a instrução normativa que estabelece as novas regras para preços de transferência, nome dado à forma de apuração de parte do lucro das multinacionais para fins de pagamento do Imposto de Renda (IR) e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL). A medida pode ajudar o governo na tarefa de tentar zerar o déficit ano que vem, uma vez que não foi incluído no Orçamento de 2024 por não ter uma estimativa de receita. De todo modo, ainda que a Receita Federal falasse em uma arrecadação de R$20 bilhões com a mudança nas regras, o Fisco não informou se a estimativa segue a mesma. (Valor)

O governo Lula enviou ao Tribunal de Contas da União uma consulta sobre a possibilidade de não aplicar os mínimos constitucionais de Saúde e Educação em 2023. O intuito é evitar a necessidade de injetar R$20 bilhões adicionais nessas áreas, sob risco de apagão em outros ministérios. (Folha)

Os ministérios da Fazenda e do Planejamento deixaram vir à tona sua discordância com a forma de resolver o problema dos precatórios. A proposta do Planejamento, de acordo com a apuração do Valor, envolve manter todo o montante dos precatórios como despesa primária, com exclusão desse gasto da regra de despesa do novo arcabouço fiscal. No entanto, os valores pagos entrariam no cômputo do resultado primário. O modelo é diferente do defendido pela Fazenda, que pretende colocar como despesa primária apenas o principal do precatório, deixando os encargos computados como despesa financeira. (Valor)

PAINEL DE COTAÇÕES

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