ARX Denali FIC FIRF CP
A ARX é uma das butiques de investimento do grupo global de assets do BNY Mellon, um dos maiores bancos do mundo, com US$ 1,8 trilhão de ativos sob gestão, além de mais de US$ 42,2 trilhões sob administração e custódia. A ARX possui R$ 38 bi de AUM (ativos sob gestão).
Fundada em 2001 e adquirida em 2008 pelo BNY Mellon, a gestora possui mais de 21 anos de experiência na gestão de fundos. Os R$ 38 bilhões sob gestão estão distribuídos em uma grade diversificada de produtos, com estratégias de renda fixa, macro, crédito privado, equity hedge, long & short e ações long only.
Time de gestão e análise:
Pierre Jadoul é o responsável pelas estratégias de crédito privado da gestora desde 2018. Antes disso, foi gestor das mesmas estratégias no CA Indosuez Wealth por seis anos e atuou na área de derivativos do Morgan Stanley.
Além de Pierre como gestor, a área de análise de crédito é composta por seis analistas.
A estratégia ARX Denali:
O fundo ARX Denali FIRF FIC CP tem uma estratégia focada em ativos de de crédito privado líquidos e com grau de investimento (high grade). A carteira do fundo é bastante pulverizada, diversificada em emissores corporativos, bancários e produtos estruturados. Alocações acima de 3% são consideradas grandes dentro do portfólio, por exemplo.
Todos os emissores são submetidos a um rigoroso processo de análise que considera, dentre outros fatores, o risco intrínseco do emissor, os riscos do setor no qual está inserido e os possíveis impactos de variáveis macroeconômicas nestes ativos. Além disso, também são levadas em conta características específicas de cada emissão, como garantias para o crédito, avais, formalização dos instrumentos financeiros e outros. O maior diferencial deste fundo é a exposição ao mercado de crédito privado de alto grau de investimento combinada com uma liquidez D+0 (liquidação em D+1), além de contar com a expertise de crédito que o time da ARX carrega.
A equipe de crédito possui grande sinergia com a equipe de ações, o que permite com que o time de crédito faça utilização dos modelos de análise dos fundos de ações, principalmente nos casos de emissores dos títulos de dívida sejam empresas de capital aberto e que estejam dentro do universo de cobertura.
Vale destacar que o objetivo de rentabilidade da estratégia é de CDI + 0,8%.
Processo decisório:
Toda análise é submetida à aprovação unânime do Comitê de Crédito, com a participação das áreas de análise, risco, gestão, legal e compliance. Após a alocação, o risco do emissor e da emissão são constantemente reavaliados e as alocações são reajustadas de maneira a refletir mudanças no perfil de risco das posições.
Gestão de risco:
–
Posições:
–
Mercados de atuação e performance:
| TESOURO | CRÉDITO PRIVADO | MOEDAS | AÇÕES | DERIVATIVOS | ALAVANCAGEM |
| ✓ | ✓ | X | X | X | X |
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