Quantitas Galápagos FIM

Fundada em 2011, a Quantitas foi constituída, inicialmente, para realizar a gestão de recursos do Banco Sicredi. Nessa época, foi elaborado um contrato de gestão em que a gestora ficava encarregada de gerir, por cinco anos, R$ 20 Bilhões do banco em fundos de Renda Fixa e Multimercado de baixa volatilidade. Em 2016, com a expiração do contrato, a Quantitas iniciou um processo de diversificação do seu passivo e expansão de sua equipe de gestão, de forma a conseguir oferecer uma gama mais completa de produtos para um maior número de clientes. Atualmente, a gestora possui mais de R$ 5 bilhões sob gestão.

Time de gestão e análise:

Bacharel e especialista em economia pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS), Rogério Braga é um dos sócios-diretores e gestor da Quantitas. Rogério atua no mercado financeiro há quase 20 anos, tendo trabalhado na Tesouraria do Banco Sicredi, onde foi responsável pela estruturação de derivativos nos mercados juros, câmbio e bolsa, e como Portfolio Manager dos fundos de renda fixa e multimercados da Asset do grupo Sicredi. Atualmente ele comanda as estratégias de Renda Fixa e Multimercado na Quantitas.

Ivo Chermont é um dos sócios e economista-chefe da Quantitas. Possui um mestrado em economia pela UFRJ e conta com quase 15 anos de experiência no mercado financeiro. Ao longo de sua carreira, Ivo trabalhou como economista na Modal Asset e no Itaú Asset, responsável nos dois lugares por acompanhar o mercado internacional (ênfase na Europa e nos EUA). Também foi sócio e economista-chefe da Kyros Investimentos e da Itaim Asset, onde atuou cobrindo a economia brasileira. Em 2016, ele se juntou à equipe da Quantitas para assumir a função de economista-chefe.

Atualmente, a Quantitas conta com 27 pessoas, dos quais dez são sócios. A área de gestão é composta por 13 profissionais, sendo que oito são sócios. Ela se divide em duas equipes: Renda Fixa e Multimercados, que é liderada pelo Rogério Braga e conta com mais quatro traders e dois economistas, e a outra de Renda Variável, liderada em conjunto pelo Wagner Salaverry e o Marcelo Kussaba e conta com mais quatro analistas.

Quantitas Galápagos FIM:

O Quantitas Galápagos FIM é um fundo gerido pela equipe de Renda Fixa e Multimercados e que replica exclusivamente as estratégias de juros e inflação do Quantitas Mallorca, carro-chefe da gestora. Dentro dessas estratégias de juros e inflação, o fundo monta tanto posições direcionais quanto posições de valor relativo.

O book de Juros tem uma meta de alocação entre 90% e 95% do risco total do fundo e é subdividido em seis estratégias: pré valor relativo, pré direcional, juros reais valor relativo, juros reais direcionais, inflação implícita de curto prazo e inflação implícita de longo prazo.

O book Quant tem uma meta de alocação de risco entre 5% e 10% do risco total do fundo e é composto por uma estratégia: DI quantitativo e Long and Short. Cada uma das estratégias conta com um modelo diferente desenvolvido pela própria gestora e que busca gerar retorno de forma descorrelacionada com os outros books do fundo.

Processo decisório:

O processo decisório do fundo é feito em um comitê de investimento com todos os integrantes da equipe de gestão. Após o comitê, Rogerio Braga tem autonomia para alocação de aproximadamente 1/3 do risco do fundo como quiser, respeitando a meta de alocação por book. Os 2/3 restantes são divididos entre dois núcleos de decisão, sendo o primeiro núcleo tendo quatro traders da equipe de Renda Fixa e Multimercado com decisões individuais, e o segundo núcleo sendo um book de consenso entre toda equipe.

Gestão de risco:

O controle de risco avalia quatro métricas; VaR de um dia, VaR histórico, Stress de um dia, e stress histórico. Toda posição da carteira precisa se enquadrar na métrica que for a mais restritiva dentre as quatro mencionadas acima. O fundo também possui um stop loss de 9% acumulado em 12 meses.

Mercados de atuação:

TESOURO	CRÉDITO PRIVADO	MOEDAS	AÇÕES	DERIVATIVOS	ALAVANCAGEM
✓	X	X	X	✓	✓
				Opções, Futuros

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