Debênture VLI Multimodal (VLIM13)
Análise: Debênture VLI Multimodal (VLIM13)
Características do Ativo
| Devedor | VLI Multimodal |
| Tipo de Ativo | Debênture |
| Código CETIP | VLIM13 |
| Setor de Atuação | Transporte e Logística |
| Perfil de Risco | Moderado |
| Data de Emissão | 15/12/2021 |
| Data de Vencimento | 15/12/2028 |
| Indexador | IPCA |
| Pagamento de Juros | Semestral |
| Volume Emitido | R$ 1.000.000.000 |
Por Que Investir
- Tem isenção de imposto de renda para pessoa física;
- Possui o menor risco de crédito (AAA);
- Está entre as taxas de retorno mais altas;
- Opção para uma maior diversificação de investimentos; e
- A companhia devedora apresenta valores sustentáveis e projetos socioambientais.
Sobre a Empresa
A VLI Multimodal é uma companhia, do tipo sociedade anônima de capital fechado, do setor de logística ferroviária, em específico no transporte de cargas por modais ferroviários e que faz parte do Grupo VLI.
A área de atuação da empresa abrange as regiões Sudeste, Nordeste, Norte e Centro-Oeste do Brasil.
Foi criada, em 2011 na cidade de Belo Horizonte-MG, com o propósito de prestar serviços de transporte integrado de cargas por modais ferroviário e rodoviário, construção e operação de ferrovias e demais atividades relacionadas ao serviço de transporte de cargas.
| Quadro de Acionistas: | |
|---|---|
| Acionistas | Participação (%) |
| VLI S.A. | 100,0% |
Análise da Empresa
Porte:
Positivo
Com R$ 3,2 bilhões de receita líquida no acumulado em 12 meses (Dez/21), a companhia é considerada de porte grande no mercado nacional.
É uma das 4 grandes empresas de transporte de cargas ferroviário do Brasil.
Liquidez:
Positivo
A companhia apresenta índices de liquidez compatível com um fluxo de caixa saudável, com capacidade de honrar os seus pagamentos de curto prazo.
Com um montante significativo em caixa livre no último exercício de 2021.
Endividamento:
Neutro
A companhia possui uma dívida significativa quando comparado a sua capacidade de gerar resultados ou ao seu patrimônio.
Porém seu endividamento está bem distribuído ao longo do tempo.
Rentabilidade:
Negativo
A companhia apresentou prejuízo líquido (mas com lucro operacional), reafirmados com números inferiores ao exercício anterior.
ESG:
Positivo
A companhia possui sistema de governança formal, com a existência de instrumentos documentais e fóruns de tomada de decisão, além de ter uma gestão ambiental através da redução da emissão de gases na atmosfera, uso eficiente da água, eficiência energética e preocupação com a biodiversidade nas áreas em que atua; e ter uma gestão social através da parceria em projetos ligados a educação e saúde, além da capacitação, bem-estar, inclusão e diversidade dos seus empregados.
Principais Riscos do Investimento
Escala de Rating:
Agência: S&P Ratings
Rating atual: AAA (Nov/2021)
Nota: A descrição dos riscos de crédito, de mercado e de liquidez encontram-se disponíveis no arquivo anexo.
Garantias da Operação
Quirografária:
Não possui garantias reais. Não há preferências em relação aos demais credores, em caso de falência da companhia.
Fiança:
Fiança da companhia VLI S.A..
Cronograma de Pagamentos
Nota: A descrição da fonte de dados e do disclaimer encontram-se disponíveis no arquivo anexo.
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