CRA FS Agrisolutions (CRA021004NL)
Análise: CRA FS Agrisolutions (CRA021004NL)
Características do Ativo
| Devedor | FS Agrisolutions |
| Tipo de Ativo | CRA |
| Código CETIP | CRA021004NL |
| Setor de Atuação | Bioenergia |
| Perfil de Risco | Moderado |
| Data de Emissão | 18/11/2021 |
| Data de Vencimento | 17/11/2026 |
| Indexador | IPCA |
| Pagamento de Juros | Trimestral (a partir de 2026) |
| Volume Emitido | R$ 64.000.000 |
Por Que Investir
- Tem isenção de imposto de renda para pessoa física;
- Oferece garantias reais;
- Está entre as taxas de retorno mais altas;
- Opção para uma maior diversificação de investimentos; e
- A companhia devedora apresenta valores sustentáveis e projetos socioambientais.
Sobre a Empresa
A FS Agrisolutions (conhecida anteriormente pelo nome fantasia FS Bioenergia) é uma companhia, do tipo sociedade limitada, do setor do agronegócio, com produtos manufaturados a partir do milho.
A área de atuação da empresa se restringe ao estado do Mato Grosso.
Foi criada, em 2014 na cidade de Lucas do Rio Verde-MT, com o propósito de produzir e comercializar etanol de milho, produtos de nutrição animal, óleo de milho, energia elétrica e revenda de milho, através de 2 unidades próprias.
| Quadro de Acionistas: | |
|---|---|
| Acionistas | Participação (%) |
| Summit Brazil Renewables I, LLC | 71,2% |
| Tapajós Participações S.A. | 23,8% |
| Demais Investidores | 5,0% |
Análise da Empresa
Porte:
Positivo
Com R$ 6,6 bilhões de receita líquida no acumulado em 12 meses (Mar/22), a companhia é considerada de porte muito grande no mercado nacional.
É a primeira produtora de etanol 100% a partir de milho no Brasil e um dos maiores produtores de etanol do país.
Liquidez:
Positivo
A companhia apresenta índices de liquidez compatível com um fluxo de caixa saudável, com capacidade de honrar os seus pagamentos de curto prazo.
Endividamento:
Neutro
A companhia possui uma dívida compatível com a sua capacidade de gerar resultados ou ao seu patrimônio.
Porém seu endividamento está concentrado no médio prazo.
Rentabilidade:
Positivo
A companhia apresentou lucro líquido, corroborados com números superiores ao exercício anterior.
Os resultados marginais sobre a receita e o total de ativos estão compatíveis com uma companhia rentável.
ESG:
Positivo
A companhia possui sistema de governança formal, com a existência de instrumentos documentais e fóruns de tomada de decisão, além de ter responsabilidade ambiental através do melhor uso da água, gestão de resíduos e uma matriz energética limpa; e ter responsabilidade social através da educação, desenvolvimento das comunidades locais e capacitação dos empregados.
Principais Riscos do Investimento
Escala de Rating:
Agência: Fitch Rating
Rating atual: AA- (Dez/2021)
Nota: A descrição dos riscos de crédito, de mercado e de liquidez encontram-se disponíveis no arquivo anexo.
Garantias da Operação
Aval:
Aval da companhia FS Agrisolutions.
Recebíveis:
Cessão fiduciária de direitos creditórios sobre 15 contratos de compra e venda de florestas de eucalipto em pé.
Bens Móveis:
Penhor sobre a madeira de eucalipto decorrente das florestas de eucalipto relacionadas nas 15 CPR-Financeiras.
Cronograma de Pagamentos
Nota: A descrição da fonte de dados e do disclaimer encontram-se disponíveis no arquivo anexo.
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