Debênture Rumo (RUMOA3)
Análise: Debênture Rumo (RUMOA3)
Características do Ativo
| Devedor | Rumo |
| Tipo de Ativo | Debênture |
| Código CETIP | RUMOA3 |
| Setor de Atuação | Transporte e Logística |
| Perfil de Risco | Moderado |
| Data de Emissão | 15/10/2019 |
| Data de Vencimento | 15/10/2029 |
| Indexador | IPCA |
| Pagamento de Juros | Anual |
| Volume Emitido | R$ 906.856.000 |
Por Que Investir
- Tem isenção de imposto de renda para pessoa física;
- Possui o menor risco de crédito (AAA);
- Opção para uma maior diversificação de investimentos; e
- A companhia devedora apresenta valores sustentáveis e projetos socioambientais.
Sobre a Empresa
A Rumo é uma companhia, do tipo sociedade anônima de capital aberto, do setor de logística ferroviária, em específico no transporte de cargas por modais ferroviários.
A área de atuação da empresa abrange as regiões Sul, Sudeste, Norte e Centro-Oeste do Brasil.
Foi criada, em 1969 na cidade de Belo Horizonte-MG, com o propósito de ser uma construtora, uma incorporadora e efetuar compras Foi criada, em 1999 na cidade de Curitiba-PR, como ALL, em 2008 na cidade de Curitiba-PR, como Rumo Logistica, e unificadas em 2016 como Rumo com o propósito de ser uma concessionária de ferrovias que promove o transporte de cargas, por diversas regiões do Brasil, se integrando com outras ferrovias e portos.
| Quadro de Acionistas: | |
|---|---|
| Acionistas | Participação (%) |
| Cosan Logística | 28,2% |
| Julia Arduini | 3,8% |
| Cosan | 2,2% |
| Demais Investidores | 65,8% |
Análise da Empresa
Porte:
Positivo
Com R$ 7,4 bilhões de receita líquida no acumulado em 12 meses (Dez/21), a companhia é considerada de porte muito grande no mercado nacional.
Em 2021 foi a maior companhia do setor de logística ferroviária do Brasil por faturamento.
Liquidez:
Positivo
A companhia apresenta índices de liquidez compatível com um fluxo de caixa saudável, com capacidade de honrar os seus pagamentos de curto prazo.
Endividamento:
Positivo
A companhia possui uma dívida compatível com a sua capacidade de gerar resultados ou ao seu patrimônio.
Corroborado pelo seu endividamento bem concentrado no longo prazo.
Rentabilidade:
Neutro
A companhia apresentou lucro líquido, porém com números inferiores ao exercício anterior.
Os resultados marginais sobre a receita e o total de ativos estão pressionados, mesmo com uma melhora no último exercício de 2021.
ESG:
Positivo
A companhia possui sistema de governança formal, com a existência de instrumentos documentais e fóruns de tomada de decisão, além de prezar pelo desenvolvimento sustentavel, através da redução de emissões poluentes através da eficiência energética, incentivo à projetos sociais, promoção da diversidade de genero nos processos seletivos, entre outros.
Principais Riscos do Investimento
Escala de Rating:
Agência: Fitch Rating
Rating atual: AAA (Set/2021)
Nota: A descrição dos riscos de crédito, de mercado e de liquidez encontram-se disponíveis no arquivo anexo.
Garantias da Operação
Quirografária:
Não possui garantias reais. Não há preferências em relação aos demais credores, em caso de falência da companhia.
Nota: A descrição da fonte de dados e do disclaimer encontram-se disponíveis no arquivo anexo.
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