Everest K2 FIC FIM CP E3
A Everest é uma casa especializada na gestão de ativos de crédito privado, fundada em 2021, por Roberto Souza, Silvio Camargo, André Azem e Marcelo Azem, mas seus gestores possuem ampla experiência no mercado. Atualmente, conforme dados coletados no site do Quantum, a gestora possui um AUM superior a R$750 milhões e R$400 milhões são destinados apenas ao universo de crédito privado líquido e estruturado. Neste texto, trataremos da estratégia Everest K2 FIC FIM CP E3.
Time de gestão e análise:
Silvio Camargo é gestor de investimentos do fundos da Everest, com uma carreira de mais de trinta anos de mercado, dos quais 24 anos são atuando em gestão. Durante a sua carreira, destacamos passagens por casas de gestão de renome, como GP Investimentos, Fiducia Asset Management e Santander Asset Management. Além disso, Silvio também foi integrante do conselho administrativo de empresas da economia real, como Bradespar, Riachuelo e Gafisa, Fertilizantes Heringer contemplando um portfólio de mais de 10 empresas como conselheiro.
Roberto Souza, diretor comercial e integrante do comitê de executivo, comitê estratégico e diretor comercial da Everest, possui histórico de mais de 20 anos de mercado no mercado financeiro. Ao longo de sua carreira, Roberto navegou dentre a gestão de todos os ativos do mercado, atuando a mais de seis anos nas frentes de originação, estruturação e gestão de fundos de crédito, mas especializado no mercado de créditos ilíquidos. Dentre outros destaques em sua trajetória profissional, podemos citar o cargo de Diretor Estatutário que ocupou durante o período de atuação na Artesanal, onde permaneceu por 5 anos. Além disso, participou da originação de outros produtos financeiros bastante capitalizados no mercado, com os FIDCs da Stone, Cielo e Sabemi, Hyundai entre outros.
A equipe de gestão é composta por mais de dez profissionais de investimentos, todos com alto nível de senioridade. Contudo, devido ao recente histórico da casa, em seu planejamento, a Everest ainda pretende estender a sua base de profissionais, otimizando a estrutura para comportar vinte integrantes ou mais em sua equipe.
Estratégia:
Ao olhar para a estratégia do Everest K2 FIC FIM CP E3, vale destacar que é um fundo de crédito que reserva 75% do seu patrimônio líquido para investir principalmente cotas sênior e mezanino de FIDCs de gestão e originação própria, podendo também investir em cotas subordinadas, utilizando até 25% do patrimônio do fundo para gestão e liquidez. O fundo investe nos mais diversos tipos de FIDCs, com operações de crédito consignado privado, exportação, alimentos, entre outros recebíveis. Em síntese, a carteira do fundo é mais concentrada em cotas de três de fundos de direitos creditórios de condomínio aberto e fechado de operações sob gestão e organização própria da Everest, contudo também possuem posições menores em outros FIDCs, não ficando restritos apenas aos três principais do portfólio.
Processo decisório:
O processo decisório é realizado no comitê de investimentos, onde as decisões são formalizadas em atas e anexadas nos sistemas de compliance da Everest. Como resultado do comitê, todas as decisões de investimento e desinvestimento dependem da aprovação consensual dos gestores.
Gestão de risco:
A área de Risco e Compliance é liderada por Marcelo Santin, com um histórico de mais de 35 anos atuando no mercado financeiro. Durante esse período, atuou alguns anos como auditor independente e também já assumiu a cadeira de Diretor de Compliance na Reach Capital. No momento, Marcelo é o responsável por exercer os monitoramentos de risco dos fundos da casa. Dentre os sistemas utilizados no monitoramento dos riscos, a Everest faz utilização do Serasa, Boa Vista, Função e Advice (sistema de monitoramento de PLD).
Monitoramento de riscos é realizado diariamente sob os estoques dos ativos e passivo. Por exemplo, monitoram também todas as operações de crédito aprovadas pelos originadores, que sempre precisam da aprovação do administrador e Everest para os valores e condições solicitadas.
No momento, dentre os dados monitorados pela área de risco e gestão, estão o ticket médio por cessão, o ticket médio por estágio, a diligência exercida pela área de cobrança, a verificação de lastro, concentração regional das operações estruturadas, dentre outros indicadores de saúde das operações estruturadas. Ao analisar a capacidade de liquidez do fundo, as operações contidas em carteira trabalham com um prazo médio de 20 a 35 dias de liquidez, sendo, portanto, bem líquidas. Como resultado, a carteira do fundo poderá ser zerada em sua totalidade em até 35 dias úteis.
Portfólio:
Por fim, examinando a disposição de exposição do fundo aos tipos de crédito, sua carteira teórica tem como objetivo investir em torno de 70% em crédito consignado federal (fundos fechados com duration de 4,5 anos), entre 10% à 20% em operações de cessão de crédito multicedentes e multisacado, reservando 10% do patrimônio líquido para gestão de caixa e pagamento de fornecedores.
Mercados de atuação e performance:
| TESOURO | CRÉDITO PRIVADO | MOEDAS | AÇÕES | DERIVATIVOS | ALAVANCAGEM |
| ✓ | ✓ | X | X | X | X |
| Caixa | FIDCs |
Confira nossa lista completa de fundos de investimento aqui. Além disso, para acessar análises de outras estratégias, acesse este link.
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