Debênture IRB Brasil RE (IRBR12)
Análise: Debênture IRB Brasil RE IRBR12
Características do Ativo
| Devedor | IRB Brasil RE |
| Tipo de Ativo | Debênture |
| Código CETIP | IRBR12 |
| Setor de Atuação | Seguros e Previdência |
| Perfil de Risco | Moderado |
| Data de Emissão | 15/12/2020 |
| Data de Vencimento | 15/12/2026 |
| Indexador | IPCA |
| Pagamento de Juros | Semestral |
| Volume Emitido | R$ 229.193.000 |
Por Que Investir
- Possui o menor risco de crédito (AAA);
- Está entre as taxas de retorno mais altas;
- Opção para uma maior diversificação de investimentos; e
- A companhia devedora apresenta valores sustentáveis e projetos socioambientais.
Sobre a Empresa
A IRB Brasil RE é uma companhia, do tipo sociedade anônima de capital aberto, do setor financeiro de seguros e previdência.
A área de atuação da empresa abrange o Brasil e diversos países de 4 continentes.
Foi criada, em 1939 na cidade do Rio de Janeiro-RJ, com o propósito de ser uma resseguradora e que atualmente atua em operações de resseguro no Brasil e no exterior em diversas linhas de negócio.
| Quadro de Acionistas: | |
|---|---|
| Acionistas | Participação (%) |
| Bradesco Seguros | 15,8% |
| Itau Seguros | 11,5% |
| Tesouraria | 1,0% |
| Demais Investidores | 71,7% |
Análise da Empresa
Porte:
Positivo
Com R$ 8,0 bilhões de receita líquida no acumulado em 12 meses (Dez/21), a companhia é considerada de porte muito grande no mercado nacional. Em 2021 foi a maior empresa de resseguros do Brasil por faturamento.
Liquidez:
Neutro
A companhia apresenta índices de liquidez que indicam capacidade de honrar os seus pagamentos de curto prazo. Porém seus indicadores de liquidez estavam pressionados no último exercício de 2021.
Endividamento:
Positivo
A companhia possui uma dívida pequena e que é menor que o seu caixa livre (dívida líquida negativa). Porém seu endividamento está concentrado no médio prazo. Toda sua dívida corresponde às 3 debêntures em mercado e que foram emitidas para fortalecer a sua estrutura de capital afim de se enquadrar em critérios normativos da SUSEP.
Rentabilidade:
Negativo
A companhia apresentou prejuízo líquido (corroborados com prejuízo operacional), porém com números superiores ao exercício anterior.
ESG:
Positivo
A companhia possui sistema de governança formal, com a existência de instrumentos documentais e fóruns de tomada de decisão, além de ter medidas ambientais como o uso racional de recursos e descarte correto de resíduos; e ter ações sociais através do apoio e do patrocínio a ações culturais, esportivas e de saúde.
Principais Riscos do Investimento
Escala de Rating:
Agência: S&P Ratings
Rating atual: AAA (Set/2021)
Nota: A descrição dos riscos de crédito, de mercado e de liquidez encontram-se disponíveis no arquivo anexo.
Garantias da Operação
Quirografária:
Não possui garantias reais. Não há preferências em relação aos demais credores, em caso de falência da companhia.
Nota: A descrição da fonte de dados e do disclaimer encontram-se disponíveis no arquivo anexo.
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